Valoración de Empresas, Fusiones y Adquisiciones
Obtén una visión integral del proceso y maneja las herramientas de valoración para diseñar operaciones que creen valor para tu organización
- Diseñado para profesionales que buscan liderar decisiones financieras reales
Este programa te entrena para analizar, cuestionar y defender decisiones financieras de inversión, crecimiento y M&A
Las decisiones de inversión, compra o crecimiento corporativo están entre las de mayor impacto financiero que enfrenta una organización. Muchos profesionales saben construir modelos, pero enfrentan dificultades cuando los supuestos cambian, las metodologías arrojan resultados distintos o hay que defender una valoración frente a inversionistas y dirección.
El curso de Valoración de Empresas, Fusiones y Adquisiciones de INCAE Business School cierra esa brecha. Desarrollas criterio financiero ejecutivo para analizar riesgos, evaluar sinergias y determinar si una transacción realmente genera valor, conectando el análisis financiero con la estrategia corporativa.
Aquí no aprendes a replicar modelos. Aprendes a cuestionarlos y utilizarlos estratégicamente.
Perfil de egreso
Esto es lo que podrás hacer al terminar el programa
Durante 8 semanas desarrollarás la capacidad para:
Evaluar cuándo aplicar cada uno de los métodos de valoración de empresas, sus supuestos y sus límites.
Analizar el proceso completo de fusiones y adquisiciones e identificar dónde se gana o se pierde valor en cada etapa.
Aplicar la valoración de empresas privadas y familiares en contextos de menor información y mayor discrecionalidad.
Leer las dinámicas de mercado y articular la diferencia entre precio y valor de una empresa pública.
Estructurar compras apalancadas y comprender la lógica del Private Equity.
Aplicar el Venture Capital Method para valorar startups frente a escenarios de alta incertidumbre.
Evaluar sinergias en fusiones y adquisiciones mediante análisis de sensibilidad y modelación de escenarios.
Comprender los elementos críticos de la integración post adquisición para aumentar la probabilidad de éxito de la transacción.
Diseñar estructuras de financiamiento y estrategias de due diligence financiero para transacciones complejas.
Negociar term sheets comprendiendo las implicaciones de cada cláusula clave.
Tomar decisiones financieras y defender una valoración ante inversionistas, socios y consejos de administración.
Para profesionales mid-senior que ya construyen análisis financieros y ahora necesitan criterio para liderar decisiones
Líderes y gerentes financieros en posiciones como Finance Managers y Heads of FP&A listos para intervenir en decisiones estratégicas, no solo técnicas.
Fundadores y CEO de empresas en escalamiento que van a negociar con inversionistas o potenciales compradores.
Ingenieros y líderes técnicos en transición a roles de gestión que requieren visión financiera integral.
Gerentes de unidad de negocio que deciden sobre inversión, expansión o adquisiciones en su vertical.
Consultores y analistas que apoyan procesos de inversión y quieren profundizar el criterio detrás del modelo.
Profesionales interesados en Private Equity o Venture Capital que buscan dominar LBO, VC Method y term sheets.
Emprendedores que van a levantar capital y necesitan sustentar la valoración de su empresa.
No está diseñado para expertos senior que ya dominan metodologías avanzadas, sino para profesionales en etapa de consolidación.
Plan de estudios
Semana 0: Introducción
Acceso anticipado a la plataforma para familiarizarte con el aula virtual y comenzar el curso con preparación completa.
Semana 1: Fusiones y adquisiciones: visión general
Comprender el proceso completo de compra y venta de empresas.
Semana 2: Métodos de valoración y consideraciones contables
Construir la base técnica de los métodos de valoración y comprender cuándo usar cada uno, sus fundamentos y limitaciones.
Semana 3: Valoración de empresas privadas y familiares
Aplicar la valoración en empresas privadas y familiares, en contextos con menor información y mayor complejidad.
Semana 4: Fusión y adquisición de empresas públicas
Analizar las particularidades de la valoración en empresas de capital abierto.
Semana 5: Compras apalancadas (LBOs)
Conectar la valoración con estructuras de LBO, uso de deuda y el rol de la industria de Private Equity.
Semana 6: Nuevas empresas y capital de riesgo
Abordar la valoración de startups en contextos de alta incertidumbre mediante el Venture Capital Method.
Semana 7: Financiamiento, negociación e integración
Integrar fuentes de financiamiento, estrategias de oferta, negociación de term sheets e integración post adquisición para analizar una transacción completa.
Proyecto real de valoración
A lo largo del programa desarrollas una valoración de empresa que funciona como eje integrador. Aplicas las metodologías semana a semana sobre un caso completo, cuestionas supuestos, evalúas escenarios y recibes retroalimentación constante para afinar criterios antes de aplicarlos en tu trabajo.
INCAE Business School
Fundada en 1964 con el apoyo de profesores de Harvard Business School, , la misión de INCAE es formar líderes en administración de negocios comprometidos con el desarrollo integral de América Latina.
Pionera en el lanzamiento de maestrías y programas abiertos para el desarrollo de la competitividad, la sostenibilidad y el progreso, ha formado a más de 21.000 estudiantes y mantiene acuerdos de colaboración con Yale, Cornell, Michigan y Babson en Estados Unidos, y ESMT Berlín, ESCP Europe y ESADE en Europa.
Aprende de la facultad líder en finanzas corporativas de América Latina
Mauricio Jenkins
Ph.D. en Economía, Universidad de Harvard
Profesor pleno en INCAE Business School, donde enseña en programas de maestría y en programas ejecutivos. Actualmente dicta los cursos Portfolio Management, Derivados Financie...
* En casos de fuerza mayor, la universidad podrá sustituir al o los profesores en este programa y asignar al docente según la disponibilidad del equipo académico.
Posicionamiento institucional de INCAE Business School
1°
Top 100
Top 100
17°
2°
7°en el mundo
Certificado
Al completar con éxito el programa Valoración de Empresas, Fusiones y Adquisiciones, recibirás un certificado ejecutivo emitido por INCAE Business School, que avala no solo tu aprendizaje, sino tu capacidad para aplicarlo con visión estratégica, alcance global y mentalidad innovadora.
El reto no es aprender más fórmulas.
Es aprender a tomar mejores decisiones.
En solo 8 semanas* puedes pasar de hacer análisis a influir en decisiones estratégicas.
Si quieres participar en decisiones de inversión, crecimiento y M&A con mayor claridad y confianza, este programa es el siguiente paso.
Preguntas frecuentes
¿Qué es M&A y por qué importa para un ejecutivo financiero?
M&A es la abreviatura de fusiones y adquisiciones (mergers and acquisitions): el conjunto de operaciones donde una empresa compra, vende o se combina con otra. Importa porque define el rumbo estratégico del negocio y exige decisiones de alto impacto financiero. El programa entrena el criterio para participar en esas decisiones, no solo para ejecutar el modelo detrás.
¿Cómo se valora una empresa en este programa?
Aprendes los principales métodos de valoración (flujos descontados, múltiplos comparables, transacciones precedentes, Venture Capital Method para startups, LBO para compras apalancadas) y, sobre todo, cuándo aplicar cada uno según el tipo de empresa y el contexto de la transacción.
¿Para qué sirve este programa en la práctica?
Sirve para tomar mejores decisiones financieras en contextos reales, especialmente en fusiones, adquisiciones y evaluación de inversiones.
¿Qué habilidades se desarrollan al estudiar aquí?
Desarrollas análisis financiero aplicado, pensamiento estratégico, evaluación de riesgos, modelación y capacidad de argumentación ante stakeholders.
¿Cuál es la diferencia entre un programa de valoración de empresas y un MBA?
Un MBA ofrece una visión general de negocios. Este programa profundiza en valoración y M&A en pocas semanas, con mayor enfoque práctico.
¿Cuál es el retorno de inversión?
Mejor toma de decisiones, mayor empleabilidad en roles estratégicos y capacidad de participar en procesos de alto impacto financiero.
¿Cuánto tiempo necesito dedicar a la semana?
Entre 4 y 6 horas semanales, distribuidas según tu agenda. La estructura online te permite organizar tu propio tiempo de estudio, integrando el programa a tu vida laboral. Hay sesiones en vivo específicas para discusión de casos.
¿Qué necesito saber antes de empezar?
El programa está dirigido a profesionales mid-senior con base en análisis financiero. No enseña fundamentos contables, sino más bien prepara para interpretar, cuestionar y decidir a partir de los modelos. Si trabajas en finanzas, FP&A, consultoría, banca o liderazgo de empresa, tienes la base requerida.
¿Cuál es el formato de este programa?
El programa es 100% online, dura 8 semanas (1 de onboarding + 7 de contenido) y combina contenido asincrónico, sesiones en vivo, discusiones guiadas y un proyecto integrador de valoración.
¿Qué certificación recibo al terminar?
Un certificado emitido por INCAE Business School que valida tu formación en valoración de empresas, fusiones y adquisiciones. Se puede incorporar a tu perfil profesional y verificar digitalmente por empleadores, clientes y organizaciones.
¿Por qué INCAE en alianza con Emeritus?
INCAE aporta la calidad académica y el método del caso, sello distintivo de la escuela líder de América Latina según Financial Times. Emeritus aporta la infraestructura tecnológica y la experiencia en diseño curricular online para garantizar la mejor experiencia de aprendizaje.
* Las condiciones académicas y comerciales podrán actualizarse sin previo aviso. Para conocer la información vigente, te invitamos a mantener contacto con tu asesor. La apertura del programa estará sujeta a la conformación del grupo.
Los cupos son limitados y la participación está sujeta a disponibilidad.
Solicita más información y uno de nuestros asesores se pondrá en contacto contigo para orientarte y ayudarte a evaluar si este programa se ajusta a tus objetivos profesionales. Consulta opciones de pago disponibles con el equipo de admisiones.
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